Loading ETF profile…
يهدف هذا الصندوق الذي يتتبع مؤشرًا إلى محاكاة أداء مؤشر معياري محدد، وهو مؤشر سندات البلدية الخالية من ضريبة الحد الأدنى البديلة ستاندرد آند بورز الوطني (Standard & Poor's National AMT-Free Municipal Bond Index)، والذي يمثل شريحة الاستثمار ذات التصنيف الجيد في سوق سندات البلدية الأمريكية. يحقق ذلك من خلال استخدام استراتيجية أخذ العينات، حيث يختار بعناية جزءًا من مقتنيات المؤشر لتقليد خصائصه العامة. سيتم استثمار ما لا يقل عن 80% من أصوله في الأوراق المالية المدرجة في هذا المؤشر المستهدف. والأهم من ذلك، في ظل ظروف السوق العادية، سيتكون ما لا يقل عن 80% من محفظة الصندوق من سندات تولد دخلاً معفيًا من كل من ضريبة الدخل الفيدرالية وضريبة الحد الأدنى البديلة الفيدرالية (AMT). يتمثل الخطر الرئيسي في حساسيته لتقلبات أسعار الفائدة: يمكن أن تؤدي زيادة الأسعار إلى انخفاض أسعار السندات، بينما قد تؤدي انخفاض الأسعار في النهاية إلى تقليل الدخل الذي يوزعه الصندوق. تم تصميم هذا الصندوق للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل فيدرالي معفى من الضرائب المحتمل والذين يشعرون بالراحة مع التقلبات المعتدلة في كل من قيمة الاستثمار والدخل الموزع. للحفاظ على التنويع، بالنسبة لـ 75% من إجمالي أصوله، يقيد الصندوق بشكل عام مقتنياته: لن يشتري أكثر من 10% من الأوراق المالية التي لها حق التصويت لإصدار معين، ولن يستثمر أكثر من 5% من إجمالي أصوله في أوراق مالية لإصدار واحد. تنطبق استثناءات لهذه الحدود عند الضرورة لمطابقة تكوين المؤشر المستهدف أو عند الاستثمار في التزامات حكومية أو وكالات حكومية أمريكية.
| Symbol | Name | Weight | Market Value |
|---|---|---|---|
| — | Vanguard Municipal Low Duration Fund 12/31/2049 | 1.62% | $775.93M |
| — | New Jersey Health Care Facilities Financing Authority 0.70% 07/01/2061 | 0.15% | $71.60M |
| — | University of California 5.00% 05/15/2036 | 0.12% | $55.52M |
| — | Triborough Bridge & Tunnel Authority 5.00% 02/01/2028 | 0.11% | $52.05M |
| — | New Jersey Health Care Facilities Financing Authority 0.75% 07/01/2061 | 0.11% | $51.15M |
| — | Colorado State Education Loan Program 5.00% 06/30/2026 | 0.10% | $50.09M |
| — | State of California 5.25% 08/01/2032 | 0.10% | $49.40M |
| — | Tarrant County Cultural Education Facilities Finance Corp 0.95% 11/15/2050 | 0.10% | $46.17M |
| — | Indiana Finance Authority 1.37% 11/01/2056 | 0.09% | $44.65M |
| — | New York City Transitional Finance Authority Future Tax Secured Revenue 5.00% 11/01/2033 | 0.09% | $41.06M |
| — | Ohio Water Development Authority Water Pollution Control Loan Fund 5.00% 12/01/2035 | 0.08% | $40.46M |
| — | Dallas Independent School District 5.00% 02/15/2056 | 0.08% | $40.20M |
| — | Salt River Project Agricultural Improvement & Power District 5.25% 01/01/2055 | 0.08% | $39.74M |
| — | California Municipal Finance Authority 1.00% 11/01/2035 | 0.08% | $39.03M |
| — | New York State Dormitory Authority 4.00% 02/15/2047 | 0.08% | $38.55M |
| — | New York State Dormitory Authority 5.50% 07/01/2054 | 0.08% | $38.50M |
| — | Ohio State University/The 5.00% 06/01/2035 | 0.08% | $37.80M |
| — | Metropolitan Government of Nashville & Davidson County TN 5.00% 01/01/2032 | 0.08% | $37.57M |
| — | New York City Transitional Finance Authority Future Tax Secured Revenue 5.00% 11/01/2035 | 0.08% | $36.45M |
| — | Public Finance Authority 1.55% 01/15/2046 | 0.08% | $36.00M |
| — | State of Illinois 5.00% 11/01/2029 | 0.08% | $35.92M |
| — | Illinois Finance Authority 1.30% 08/15/2049 | 0.07% | $35.84M |
| — | Los Angeles Department of Water & Power 5.00% 07/01/2030 | 0.07% | $34.84M |
| — | New Hampshire Municipal Bond Bank 5.00% 08/15/2032 | 0.07% | $34.30M |
| — | City of New York NY 5.00% 08/01/2032 | 0.07% | $34.16M |